人民銀行決定推出大額存單產(chǎn)品，并制定了暫行辦法。發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人及保險(xiǎn)公司、社?；穑瑐€(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元。專(zhuān)家表示，大額存單推出標(biāo)志著利率市場(chǎng)化再下一城。

大額存單跟存款有啥不同？

解讀

實(shí)際上，推出大額存單的想法，監(jiān)管層醞釀已久，此前，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)存單已于2013年底正式推行。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，針對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人推出的大額存單從本質(zhì)上來(lái)看，銀行同業(yè)存單并無(wú)區(qū)別。

大額存單對(duì)于普通百姓和企業(yè)有何意義？昨日，羊城晚報(bào)記者采訪(fǎng)了招商銀行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮，他表示，可以將大額存單理解為一種存款的替代品，而與普通存款不同的是，大額存單一方面可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)诹鲃?dòng)性方面頗具優(yōu)勢(shì)，對(duì)于企業(yè)和個(gè)人投資者來(lái)講，都是一種新的選擇，尤其是一般情況下，大額存單的利率將會(huì)高過(guò)普通定期存款。

“值得留意的是，大額可轉(zhuǎn)讓存單的價(jià)格是波動(dòng)的。”劉東亮表示，當(dāng)市場(chǎng)利率波動(dòng)比較大的時(shí)候，可能會(huì)造成一部分投資者的損失。

但對(duì)于當(dāng)前盛傳的個(gè)人以及企業(yè)發(fā)行大額存單的個(gè)人門(mén)檻為30萬(wàn)元，劉東亮認(rèn)為當(dāng)前的門(mén)檻可能過(guò)低，“不排除央行將采取部分地區(qū)試點(diǎn)做法”。

影響

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超過(guò)50萬(wàn)承保上限賠不賠？

在劉東亮看來(lái)，隨著大額存單的發(fā)行，將來(lái)會(huì)使得整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的局面發(fā)生改變，即固定期限固定收益的產(chǎn)品類(lèi)別會(huì)越來(lái)越少，而結(jié)構(gòu)類(lèi)以及凈值類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多。這也意味著，將來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，將更加地強(qiáng)調(diào)投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。“說(shuō)到底，我們的投資者教育都需要進(jìn)一步加強(qiáng)。”劉東亮表示。

值得注意的是，自今年的5月1日起，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)正式實(shí)施，保險(xiǎn)額度上限則為50萬(wàn)元。不少人也表示憂(yōu)心，大額存單如果超過(guò)50萬(wàn)元的承保上限該怎么辦？對(duì)此，數(shù)位業(yè)內(nèi)人士都表示，大額存單是否被納入存款的范圍，仍然需要具體的細(xì)則落定。而如果被納入存款保險(xiǎn)范圍內(nèi)，需要明確的是，由于利率市場(chǎng)波動(dòng)造成的投資者損失將不會(huì)在保險(xiǎn)范圍內(nèi)，存款保險(xiǎn)只會(huì)針對(duì)因銀行破產(chǎn)原因不能如期兌付的損失進(jìn)行賠付。